Практическое руководство по показателям оборачиваемости средств. Понятные формулы расчёта, пошаговые числовые примеры, таблицы для сверки входных данных и конкретные рекомендации по улучшению оборачиваемости. Калькулятор считает оборотность запасов, дебиторки, кредиторки и оборотных активов, дни оборота для каждого показателя, цикл оборачиваемости средств.
Входные данные
- Выручка за период
- Себестоимость продаж (COGS)
- Средние запасы
- Средняя дебиторская задолженность
- Средняя кредиторская задолженность
- Средние оборотные активы
- Период анализа в днях
Формулы
- Оборот запасов = COGS ÷ Средние запасы
- DIO = Период в днях ÷ Оборот запасов
- Оборот дебиторки = Выручка ÷ Средняя дебиторка
- DSO = Период в днях ÷ Оборот дебиторки
- Оборот кредиторки = COGS ÷ Средняя кредиторка
- DPO = Период в днях ÷ Оборот кредиторки
- Оборот оборотных активов = Выручка ÷ Средние оборотные активы
- Дни на один оборот активов = Период в днях ÷ Оборот оборотных активов
- CCC = DIO + DSO − DPO
Справочные таблицы
| Показатель | Формула | Единицы | Назначение |
|---|---|---|---|
| Выручка за период | Сумма всех поступлений от продаж за выбранный период | руб | База для расчёта оборотности активов и дебиторки |
| Себестоимость продаж COGS | Все прямые затраты, отнесённые на реализованную продукцию | руб | База для расчёта оборачиваемости запасов и кредиторки |
| Средние запасы | Среднее арифметическое остатков за период или скользящее среднее | руб | Делитель в формуле оборачиваемости запасов |
| Средняя дебиторская задолженность | Среднее арифметическое остатков дебиторки за период | руб | Делитель в формуле оборачиваемости дебиторки |
| Средняя кредиторская задолженность | Среднее арифметическое остатков кредиторки за период | руб | Делитель в формуле оборачиваемости кредиторки |
| Оборотность запасов | COGS за период / Средние запасы | раз | Сколько раз запас полностью обновился за период |
| DIO дни в запасах | Период в днях / Оборотность запасов | дни | Среднее число дней нахождения товара в запасах |
| Оборотность дебиторки | Выручка за период / Средняя дебиторка | раз | Сколько раз дебиторка обращуется за период |
| DSO средний срок оплаты | Период в днях / Оборотность дебиторки | дни | Среднее число дней между продажой и поступлением оплаты |
| Оборотность кредиторки | COGS за период / Средняя кредиторка | раз | Сколько раз рассчитываются долги перед поставщиками за период |
| DPO средний срок оплаты поставщикам | Период в днях / Оборотность кредиторки | дни | Среднее число дней задержки платежей поставщикам |
| Оборотность оборотных активов | Выручка за период / Средние оборотные активы | раз | Эффективность использования оборотных активов |
| DAYS per turn | Период в днях / Оборотность оборотных активов | дни | Дни, необходимые для одного оборота активов |
| CCC цикл оборачиваемости средств | DIO + DSO − DPO | дни | Чистый период замкнутого оборота средств |
| Оборачиваемость оборотного капитала | Выручка за период / Средний оборотный капитал | раз | Показывает отдачу на вложенный оборотный капитал |
| Отрасль | DIO дни | DSO дни | DPO дни | CCC дни | Примечание |
|---|---|---|---|---|---|
| Розница повседневные товары | 7 — 30 | 5 — 25 | 20 — 60 | −10 — 40 | Низкие запасы, быстрая оборачиваемость |
| FMCG продукты | 5 — 25 | 10 — 40 | 30 — 90 | −10 — 30 | Высокая скорость продаж, частая скидочная политика |
| Оптовая торговля | 15 — 80 | 20 — 80 | 45 — 120 | −10 — 100 | Зависит от договора с поставщиками |
| Производство комплектующих | 30 — 120 | 30 — 90 | 60 — 150 | 0 — 120 | Длинные циклы производства и поставок |
| Автопром и машиностроение | 60 — 150 | 30 — 90 | 60 — 150 | 0 — 240 | Большие складские запасы и отсрочки платежей |
| Фармация | 60 — 180 | 30 — 90 | 30 — 120 | 0 — 180 | Специфика запасов по срокам годности |
| Строительство | 60 — 180 | 60 — 180 | 60 — 150 | 0 — 300 | Проекты по этапам, большие дебиторские задолженности |
| Aгропромышленность | 30 — 180 | 30 — 90 | 30 — 120 | 0 — 180 | Сезонность сильно влияет |
| Дистрибуция и логистика | 10 — 90 | 30 — 90 | 45 — 120 | −10 — 90 | Зависит от модели кредитования поставщиков |
| IT и софт услуги | 0 — 30 | 30 — 90 | 15 — 60 | −30 — 90 | Малые запасы, дебиторка главная статья |
Пошаговый пример
Входные данные
- Выручка = 3 000 000 ₽
- COGS = 2 100 000 ₽
- Средние запасы = 250 000 ₽
- Средняя дебиторка = 400 000 ₽
- Средняя кредиторка = 350 000 ₽
- Средние оборотные активы = 700 000 ₽
- Период = 365 дн
Расчёт
- Оборот запасов = 2 100 000 ÷ 250 000 = 8.40 раз
- DIO = 365 ÷ 8.40 = 43.45 дн → 43.5 дн
- Оборот дебиторки = 3 000 000 ÷ 400 000 = 7.50 раз
- DSO = 365 ÷ 7.50 = 48.67 дн → 48.7 дн
- Оборот кредиторки = 2 100 000 ÷ 350 000 = 6.00 раз
- DPO = 365 ÷ 6.00 = 60.83 дн → 60.8 дн
- CCC = 43.45 + 48.67 − 60.83 = 31.29 дн → 31.3 дн
- Оборот активов = 3 000 000 ÷ 700 000 = 4.29 раз
- Дни на оборот активов = 365 ÷ 4.29 = 85.13 дн → 85.1 дн
Небольшие рекомендации
- Сократите DIO через оптимизацию запасов и прогноз спроса
- Снизьте DSO ускорением взыскания и скидками за быструю оплату
- Увеличьте DPO переговорами об отсрочке платежей при сохранении поставок
- Работайте с лимитами кредитования и факторингом при длительной дебиторке
- Сравнивайте показатели по периодам, не по отдельным дням
- Цель: минимальный CCC при сохранении устойчивости поставок и продаж
Для запасов и кредиторки в COGS включают только себестоимость продаж за период. Если средняя величина равна нулю расчёт не имеет смысла. Результаты нужно сопоставлять с отраслевыми эталонами и внутренними целями.
Литература для проверки методик
-
- Бобылева О. В., Пеганова О. М. — Управление оборотным капиталом.
- Стоянова Е. С. — Финансовый менеджмент.
- Савицкая Г. В. — Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
- Шеремет А. Д., Сайфуллин Р. С. — Финансовый анализ.
- Бланк И. А. — Управление оборотным капиталом предприятия.
- Ковалева А. М. — Финансовый анализ: Учебник.
- Ковалев В. В. — Финансовый анализ: Методы и процедуры.
- Липсиц И. В. — Экономика предприятия.
- Бригхэм Ю., Эрхардт М. — Финансовый менеджмент.
